Understanding Butterfly Options Strategy -Long and Short Butterfly तितली विकल्प रणनीति को समझना - लंबी और छोटी तितली

बटरफ्लाई ऑप्शंस स्ट्रैटेजी-ट्रेडिंग तकनीक अक्सर तब बदल जाती है जब बाजार में उतार-चढ़ाव बढ़ता है क्योंकि ट्रेडर अपनी लाभप्रदता का अनुमान लगाने का प्रयास करते हैं। व्यापारियों के बीच सबसे लोकप्रिय सौदा एक शुद्ध वैनिला विकल्प है (1 स्ट्राइक कॉल या पुट, खरीदें या बेचें)। हालांकि, ऑप्शन ट्रेडर्स दो-लेग से चार-लेग की रणनीति पर जाते हैं क्योंकि अस्थिरता बढ़ जाती है।
   एक ट्रेडर वर्तमान बाजार में बुल कॉल स्प्रेड या बियर पुट स्प्रेड जैसी टू-लेग स्ट्रैटेजी नहीं रख सकता है, जहां बड़े इंट्राडे स्विंग्स के साथ बाजार बेहद अस्थिर हो गया है। फिर भी, अक्सर यह पद धारण करने लायक नहीं लगता है।

एक दृष्टिकोण जो अभी भी लोगों को आकर्षित करता है वह है तितली; वे बाजार को कैसे देखते हैं, इसके आधार पर वे इसे खरीद या बेच सकते हैं। सीधे शब्दों में कहें, अगर किसी के पास तेजी का दृष्टिकोण है, तो वे कॉल बटरफ्लाई खरीद सकते हैं और अगर किसी के पास मंदी का दृष्टिकोण है, तो वे पुट बटरफ्लाई खरीद सकते हैं।
विषयसूची
तितली विकल्प रणनीति क्या है?
लंबी तितली विकल्प रणनीति क्या है?
यह कैसे काम करता है?
1. आउटलुक
2. रणनीति
3. अधिकतम हानि जोखिम
4. लाभ
5. समाप्ति पर ब्रेकईवन स्टॉक मूल्य
6. अदायगी आरेख
लघु तितली विकल्प रणनीति क्या है?
यह कैसे काम करता है?
1. आउटलुक
2. रणनीति
3. अधिकतम हानि जोखिम
4. लाभ 
5. समाप्ति पर ब्रेकईवन स्टॉक मूल्य
6. अदायगी आरेख
जमीनी स्तर

तितली विकल्प रणनीति क्या है?

ऑप्शंस ट्रेडर्स बटरफ्लाई ऑप्शंस स्ट्रैटेजी नामक रणनीति का इस्तेमाल करते हैं। बस ध्यान रखें कि एक विकल्प एक प्रकार का वित्तीय साधन है जिसका मूल्य एक अंतर्निहित परिसंपत्ति, जैसे स्टॉक या कमोडिटी के मूल्य से निर्धारित होता है। एक परिभाषित समाप्ति या व्यायाम तिथि तक, खरीदार विकल्प अनुबंधों का उपयोग करते समय अंतर्निहित परिसंपत्ति को प्राप्त करने या बेचने में सक्षम होते हैं। 

जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया था, एक तितली विकल्प रणनीति एक बैल और भालू के प्रसार को जोड़ती है। एक ही समाप्ति तिथि के साथ चार विकल्प अनुबंध लेकिन इस तटस्थ रणनीति में तीन अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों का उपयोग किया जाता है।

लंबी तितली विकल्प रणनीति क्या है?

एक लंबी तितली विकल्प ट्रेडिंग रणनीति में कम स्ट्राइक मूल्य पर एक कॉल विकल्प खरीदना , उच्च स्ट्राइक मूल्य पर दो कॉल बेचना और फिर एक कॉल को और भी अधिक स्ट्राइक मूल्य पर खरीदना शामिल है। स्ट्राइक की कीमतें समान रूप से अलग होती हैं और सभी कॉलों की समाप्ति तिथि समान होती है।

यह कैसे काम करता है?

1. आउटलुक

जब किसी के पास इंडेक्स या स्टॉक का तटस्थ दृष्टिकोण होता है।

2. रणनीति

मान लें कि निफ्टी 15,800 के स्तर के आसपास कारोबार कर रहा है, और एक व्यापारी 100 अंक के लिए बाजार पर तेजी से विचार कर रहा है या 15,800-16,000 बैंड में 15,900 के करीब मासिक डेरिवेटिव अनुबंध समाप्त होने की उम्मीद कर रहा है।

तो, इस तितली विकल्प रणनीति को लागू करने के लिए, एक की आवश्यकता है:

  • निफ्टी 15,800 कॉल का 1 लॉट रुपये 122.6 में खरीदें। 
  • निफ्टी 15,900 कॉल के 2 लॉट रुपये 82.65 पर बेचें। 
  • निफ्टी 16,000 कॉल का 1 लॉट 46.4 रुपये में खरीदें।

3. अधिकतम नुकसान\जोखिम

इस तितली विकल्प रणनीति में, जोखिम भुगतान किए गए शुद्ध डेबिट तक सीमित है।

4. लाभ

अधिकतम लाभ क्षमता प्राप्त की जा सकती है यदि स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट कॉल (सेंटर स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य के बराबर हो। यह लाभ कमीशन सहित स्थिति की शुद्ध लागत को घटाकर न्यूनतम और मध्यम स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर के बराबर है।

5. समाप्ति पर ब्रेकईवन स्टॉक मूल्य

इस बटरफ्लाई विकल्प रणनीति के लिए दो ब्रेक-ईवन पॉइंट हैं-

  • स्ट्राइक ए प्लस नेट डेबिट का भुगतान किया गया।
  • स्ट्राइक सी माइनस नेट डेबिट का भुगतान किया।


6. अदायगी आरेख

उपरोक्त रणनीति का भुगतान आरेख नीचे दिया गया है-

तितली विकल्प रणनीति

आप हमारे ब्लॉग को 12 सामान्य विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों पर भी पढ़ सकते हैं जो  प्रत्येक व्यापारी को पता होनी चाहिए

लघु तितली विकल्प रणनीति क्या है?

लॉन्ग बटरफ्लाई के समान एक तटस्थ रणनीति लेकिन अस्थिरता पर तेजी है शॉर्ट बटरफ्लाई ऑप्शन स्ट्रैटेजी (जिसे शॉर्ट बटरफ्लाई भी कहा जाता है)। इस पद्धति में थोड़ा संभावित उल्टा और छोटा संभावित नकारात्मक पक्ष है।

मध्य स्ट्राइक (या एटीएम) में दो लंबी कॉल और निचले और ऊपरी स्ट्राइक पर एक छोटी कॉल इस रणनीति को बनाती है। प्रत्येक विकल्प की समाप्ति तिथियां मेल खानी चाहिए। इसके अतिरिक्त, केंद्र की हड़ताल में ऊपरी और निचले हमलों (जिसे पंख भी कहा जाता है) (या शरीर) से समान दूरी होनी चाहिए।

यह कैसे काम करता है?

1. आउटलुक

यह रणनीति उन अनूठी स्थितियों के लिए अभिप्रेत है जहां आप चुनाव परिणामों, बजट घोषणाओं, नीति परिवर्तनों, वार्षिक परिणाम घोषणाओं आदि के परिणामस्वरूप बाजार में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाते हैं।

2. रणनीति

आप 2 एटीएम कॉल विकल्प खरीदकर, 1 आईटीएम कॉल विकल्प और अन्य ओटीएम कॉल विकल्प बेचकर शॉर्ट कॉल बटरफ्लाई को लागू कर सकते हैं। कृपया सुनिश्चित करें कि विकल्प के स्ट्राइक मूल्य समान दूरी पर हैं

3. अधिकतम नुकसान\जोखिम

अधिकतम नुकसान शुद्ध प्रीमियम भुगतान तक सीमित है

4. लाभ 

कम कमीशन प्राप्त शुद्ध क्रेडिट उच्चतम लाभ क्षमता का प्रतिनिधित्व करता है, और ऐसे दो तरीके हैं जिनसे यह लाभ कमाया जा सकता है। सभी कॉल बेकार हो जाती हैं और शुद्ध क्रेडिट आय के रूप में रखा जाता है यदि स्टॉक की कीमत समाप्ति पर सबसे कम स्ट्राइक मूल्य से कम है।

5. समाप्ति पर ब्रेकईवन स्टॉक मूल्य

दो टूटे हुए बिंदु हैं। स्टॉक की कीमत लोअर स्ट्राइक शॉर्ट कॉल प्लस नेट क्रेडिट के बराबर है, जो कम ब्रेकईवन पॉइंट है। उच्च स्ट्राइक शॉर्ट कॉल के बराबर स्टॉक की कीमत शुद्ध क्रेडिट को घटाकर ऊपरी ब्रेकईवन बिंदु है।

6. अदायगी आरेख

नीचे इस रणनीति का भुगतान आरेख है


जमीनी स्तर

संक्षेप में, बटरफ्लाई तकनीक उन व्यापारियों को आकर्षित कर रही है जो लगातार रिटर्न के साथ विभिन्न बाजार परिस्थितियों में व्यापार करना चाहते हैं। ध्यान रखने वाली मुख्य बात यह है कि पदों (लाभ या हानि) में कटौती करने के लिए अनुशासित रहते हुए प्रणाली का पालन करें और बहुत लालची न हों।

हमें उम्मीद है कि आपको यह ब्लॉग जानकारीपूर्ण लगा होगा और व्यावहारिक दुनिया में इसकी अधिकतम क्षमता का उपयोग करेंगे। इसके अलावा, इस ब्लॉग को अपने परिवार और दोस्तों के साथ साझा करके और वित्तीय साक्षरता फैलाने के हमारे मिशन में हमारी मदद करके कुछ प्यार दिखाएं।


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