नए विकल्प व्यापारी के लिए, यह सलाह है
कई रणनीतियों को सीखने और समय के साथ ठोस रिटर्न बनाने में सुधार करने में सक्षम। ऑप्शंस ट्रेडिंग शुरू करने से पहले आपको अलग-अलग चीजें भी ध्यान में रखनी चाहिए। ऐसी गलतियाँ हैं जो की जा सकती हैं, लेकिन अगर आप सावधान रहें और नुकसान से बचें, तो आप इसमें सफल होंगे।
आउट-ऑफ-द-मनी कॉल विकल्प खरीदकर प्रारंभ न करें।
बहुत सारे अनुभवी स्टॉक ट्रेडर जो ऑप्शन ट्रेडिंग में चले गए, अक्सर इस रणनीति का उपयोग करते हैं: कॉल ऑप्शन खरीदें और यह देखने के लिए प्रतीक्षा करें कि क्या यह लाभ कमाएगा। यह स्टॉक ट्रेडिंग में "कम खरीदें, उच्च बेचें" रणनीति के समान है। हालांकि यह स्टॉक ट्रेडिंग में अच्छा लाभ प्रदान कर सकता है, यह रणनीति विकल्प ट्रेडिंग में लगातार लाभ प्रदान नहीं करती है। लंबे समय में, एक विकल्प व्यापारी बहुत सारा पैसा खो सकता है। साथ ही, उसे पता चल सकता है कि वह कुछ नया नहीं सीख रहा है।
एक आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प एक सस्ता निवेश है क्योंकि कीमत इस संभावना पर निर्भर करती है कि वह स्ट्राइक मूल्य तक पहुंच जाएगी या उससे आगे निकल जाएगी। ज्यादातर मामलों में इसकी संभावना कम होती है। इस प्रकार, विकल्प की कीमत भी कम है।
एक नए विकल्प व्यापारी को इसके बजाय उस अंतर्निहित परिसंपत्ति पर आउट-ऑफ-द-मनी कॉल विकल्प लिखना और बेचना चाहिए जो वह वर्तमान में मालिक है। जब कॉल ऑप्शन बेचा जाता है, तो ऑप्शन राइटर को एसेट बेचना होता है। इस दायित्व के कारण, लेखक विकल्प से लाभ कमा सकता है। यदि निवेशक संपत्ति के बारे में उत्साहित है, तो वह कुछ पैसे कमा सकता है - स्टॉक को बेचने के लिए तैयार, भले ही विकल्प समाप्त होने से पहले कीमत बढ़ जाती है। तुरंत खरीदारी न करें, बल्कि इसके बजाय लाभ प्राप्त करने के लिए कॉल विकल्प बेचें और लिखें।
समय देखें
Watch the Timing
स्टॉक ट्रेडिंग में, यह अनुमान लगाना मुश्किल लगता है कि स्टॉक की कीमत कैसे आगे बढ़ेगी। विकल्प ट्रेडिंग के साथ भी यही सच है। कई बार, उतार-चढ़ाव रातों-रात हो सकता है, इससे पहले कि आपको इसका पता भी चले। विकल्प कीमत में आसमान छू सकता है, और उसके कारण, आपको बाजार में किसी भी बदलाव के लिए देखना होगा।
एक व्यापारी को आमतौर पर मूल्य आंदोलन की दिशा की सही भविष्यवाणी करनी चाहिए। वे पहली बार में सटीक नहीं हो सकते हैं, लेकिन अंतर देखने में सक्षम होने से आपको बहुत सारे सिरदर्द से बचा जा सकता है, और आपको पता चल जाएगा कि इसके परिणामस्वरूप विकल्प व्यापार कहां जा रहा है।
हालांकि, उसे यह भी भविष्यवाणी करनी चाहिए कि कीमत सही दिशा में आगे बढ़ेगी।
यदि कॉल ऑप्शन वाला ट्रेडर किसी भी या दोनों मापदंडों में गलती करता है, तो वह भुगतान किए गए प्रीमियम पर नुकसान उठाएगा। यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति को अपेक्षित दिशा में ले जाने में लंबा समय लगता है, तो समाप्ति तिथि नजदीक आने पर लाभ छोटा हो जाता है। इसलिए, आपको पता होना चाहिए कि यह कहां होने वाला है, और स्टॉक की दिशा के अस्तित्व का अनुमानित समय। देखें कि यह कहाँ गिरेगा, और वहाँ से, आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि इसके परिणामस्वरूप आप कहाँ समाप्त होने जा रहे हैं।
कवर किए गए कॉल का प्रयास करें
Try Covered Calls
कवर कॉल रणनीति का उपयोग करके विकल्प बेचने के बारे में वास्तव में कुछ भी जोखिम भरा नहीं है।
जोखिम अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्वामित्व में निहित है; एक निवेशक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मौजूदा बाजार मूल्य और विकल्प के प्रीमियम के बीच के अंतर के बराबर राशि खो सकता है।
ज्यादातर मामलों में, नुकसान काफी हो सकता है। विकल्प के लेखन और बिक्री में कोई पूंजी जोखिम नहीं है। हालांकि, अवसर जोखिम है क्योंकि निवेशक के पास सीमित उछाल है। अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बढ़ने पर खरीदार के लिए विकल्प का प्रयोग करना संभव है। जैसे, विक्रेता संभावित लाभ खो देता है। दूसरी ओर, क्योंकि अंतर्निहित परिसंपत्ति विक्रेता के स्वामित्व में है, परिसंपत्ति की कीमत विकल्प के स्ट्राइक मूल्य तक बढ़ गई होगी।
एक सपाट बाजार में, लेखक/विक्रेता विकल्प प्रीमियम प्राप्त करते समय लंबी स्थिति बनाए रखता है। यदि लेखक संपत्ति की कीमत कम होने के बाद बाहर निकलना चाहता है, तो वह वास्तव में शॉर्ट पोजीशन को बंद करने के लिए विकल्प वापस खरीद सकता है। इसके अलावा, लेखक लंबी स्थिति को बंद करने के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेच सकता है। उसे पोजीशन बंद करने से नुकसान हो सकता है। नए विकल्प व्यापारियों के लिए कवर्ड कॉल की बिक्री कम जोखिम वाली और स्मार्ट रणनीति है। एक विकल्प व्यापारी इसका उपयोग कर सकता है क्योंकि वह विकल्प व्यापार से अधिक परिचित हो जाता है।
हर बाजार की स्थिति के लिए "सर्व-उद्देश्य" रणनीति का उपयोग न करें।
विकल्प व्यापार का लचीलापन व्यापारियों और निवेशकों को सभी बाजार स्थितियों के दौरान व्यापार में शामिल होने की अनुमति देता है। वे ऐसा कर सकते हैं यदि वे अन्य रणनीतियों को सीखने का प्रयास करते हैं। वे बाजार की विभिन्न स्थितियों पर स्प्रेड खरीद सकते हैं।
हालांकि, इसका उपयोग करने के लिए वास्तव में एक सही बाजार स्थिति है। एक लंबी स्प्रेड स्थिति में दो संभावनाएं होती हैं: कम लागत वाले विकल्प की बिक्री और उच्च लागत वाले विकल्प की खरीद। ये विकल्प केवल स्ट्राइक मूल्य में भिन्न होते हैं। लॉन्ग कॉल स्प्रेड एक बुलिश पोजीशन है (यह सोचकर कि एसेट की कीमत बढ़ेगी) जबकि लॉन्ग पुट स्प्रेड मंदी है (यह सोचकर कि एसेट की कीमत गिर जाएगी)।
एक स्प्रेड के व्यापार में, एक विकल्प का समय नुकसान दूसरे का समय लाभ हो सकता है। इसलिए, समय की समस्या स्प्रेड के साथ ऑफसेट होती है।
हालांकि, स्प्रेड का नुकसान यह है कि निवेशक अपनी अपसाइड क्षमता में सीमित है। वास्तव में, बहुत से लोग स्प्रेड से भारी मुनाफा नहीं कमाते हैं। लेकिन, संभावित नुकसान भी सीमित है।
रणनीतियाँ जो "सर्व-उद्देश्य" हो सकती हैं, एक अच्छे विचार की तरह लग सकती हैं, लेकिन कभी-कभी इसका उपयोग निवेश की वास्तविक क्षमता को मुखौटा बना सकता है। हो सकता है कि आप किसी अन्य प्रकार के निवेश के बजाय एक प्रकार के निवेश से अधिक कमा रहे हों। कई लोगों को पहले तो इसका एहसास नहीं होता है, लेकिन ऐसा इसलिए होता है क्योंकि वे देखते हैं कि वे एक अवसर से चूक गए हैं। उपयुक्त परिस्थितियों के लिए कॉल करने का प्रयास करें, और जानें कि आपको प्रत्येक स्थिति में क्या करना चाहिए।
यदि "मध्य पुरुष" शामिल हैं
निवेशकों और व्यापारियों को स्प्रेड ट्रेडिंग से सावधान रहना चाहिए। दलालों के लिए, स्प्रेड ट्रेडिंग बहुत सारे कमीशन का भुगतान कर सकती है क्योंकि इस तरह के व्यापार में विभिन्न ट्रेड शामिल होते हैं। लाभ/हानि की गणना में, उन्हें समीकरण में कमीशन शामिल करना चाहिए। अंत में, उन्हें आयुक्तों के साथ लेनदेन के जोखिमों को जानना चाहिए, जो मुनाफे के हिस्से की मांग करेंगे। कभी-कभी एक आयुक्त को भुगतान करने पर लाभ हानि 30% तक हो सकती है, जो कि बहुत अधिक है यदि आप यह देखें कि आपने प्रीमियम के रूप में कितना निवेश किया है। लाभ के लिए बिचौलियों पर निर्भर न रहें। आप सस्ते ब्रोकर साइट ऑनलाइन पा सकते हैं, लेकिन यह भी सुनिश्चित करें कि वे उपयोग करने के लिए एक वैध स्थान हैं, क्योंकि कभी-कभी झूठी ब्रोकर साइटें मौजूद होती हैं, और इसका मतलब यह हो सकता है कि परिणामस्वरूप धन की और भी अधिक हानि हो सकती है।
विकल्प समाप्त होने से पहले एक निकास योजना बनाएं।
ऑप्शन ट्रेडिंग में भावनाओं का कोई स्थान नहीं है। इसमें सफल होने के लिए व्यापारियों और निवेशकों के पास एक योजना होनी चाहिए और उन्हें इसे लागू करने के लिए प्रतिबद्ध होना चाहिए। एक अच्छी निकास योजना में उल्टा और नकारात्मक निकास होता है; इसमें हर निकास के लिए समय सीमा भी है। एक योजना होने से सफल व्यापारिक पैटर्न स्थापित होते हैं और लोगों को चिंता नहीं होती है।
एक नए विकल्प व्यापारी को लाभ की मात्रा का पता होना चाहिए जो पर्याप्त संतुष्टि लाएगा। व्यापारी को यह भी पता होना चाहिए कि वह कितना नुकसान उठाने को तैयार है। व्यापारी को दोनों राशियों का भी पहले से पता होना चाहिए।
जब लाभ पहुंच गया है, तो स्थिति को साफ किया जाना चाहिए। वही नकारात्मक लक्ष्य के साथ जाता है।
पिछले नुकसान की वसूली के लिए "डबल अप" न करें।
ज्यादातर मामलों में, विकल्प व्यापारी अक्सर खुद को अपने नियमों को तोड़ते हुए पाते हैं। स्टॉक ट्रेडिंग में, घाटे की वसूली के लिए दोगुना करना संभव हो सकता है। एक शेयर निवेशक कीमत कम होने पर अधिक शेयर खरीद सकता है। हालाँकि, यह विकल्प ट्रेडिंग में सही नहीं हो सकता है।
विकल्प स्टॉक से अलग हैं। इसलिए, विकल्प ट्रेडिंग में "डबल अप" का कोई मतलब नहीं है। समय क्षय पर हमेशा विचार किया जाना चाहिए। विकल्प ट्रेडिंग में उत्तोलन संभव है। हालांकि, इससे ट्रेडर को भारी नुकसान भी हो सकता है। आपदा से बचने के लिए नुकसान में कटौती करना और स्थिति को बंद करना महत्वपूर्ण है।
तरल विकल्पों के व्यापार से सावधान रहें।
एक तरल बाजार विकल्प व्यापारियों के लिए आदर्श है क्योंकि हर समय सक्रिय विक्रेता और खरीदार होने पर लेनदेन करना आसान होता है। साथ ही, यह सुनिश्चित करता है कि अगला ट्रेड उस कीमत पर किया जाएगा जो पिछले ट्रेड के समान है।
सामान्य तौर पर, शेयर बाजार में विकल्प बाजार की तुलना में अधिक तरलता होती है क्योंकि बाद वाला पहले की तुलना में अधिक विकल्प प्रदान करता है। एक निवेशक जो इलिक्विड विकल्पों का व्यापार करने का विकल्प चुनता है, वह विकल्पों की सामान्य लागत की तुलना में अधिक लागत का भुगतान कर सकता है।
सामान्य तौर पर, विकल्प अनुबंधों की मात्रा के न्यूनतम 40 गुना पर खुले ब्याज के साथ विकल्पों का व्यापार करना बुद्धिमानी है, जो कोई व्यापार करना चाहता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 लॉट का व्यापार करना चाहता है, तो उसकी तरलता न्यूनतम 400 अनुबंधों पर होनी चाहिए। तरल विकल्पों का लेन-देन करना सबसे अच्छा है।
छोटे विकल्पों को वापस खरीदने का निर्णय लेने में बहुत समय बर्बाद न करें।
एक विकल्प व्यापारी को हमेशा छोटे विकल्प वापस खरीदने के लिए तैयार रहना चाहिए। अधिकांश समय, वह व्यापारी जल्दी निर्णय नहीं ले सकता क्योंकि वह कमीशन का भुगतान करना पसंद नहीं कर सकता है। व्यापारी सोच सकता है कि अनुबंध खरीदार के प्रयोग के बिना ही समाप्त हो जाएगा।
अंत में, व्यापारी अनुबंध से थोड़े से भी लाभ की उम्मीद कर सकता है। आउट-ऑफ-द-मनी होने के जोखिम को झेलने की तुलना में छोटे विकल्प को वापस खरीदना बेहतर है। सामान्य तौर पर, यदि मूल विकल्प बिक्री से लाभ का कम से कम 80% अभी भी है, तो निवेशक को लघु विकल्प वापस खरीदना चाहिए। ऐसा करने में विफलता नुकसान सुनिश्चित करेगी।
डिविडेंड भुगतान की तारीख और कमाई को विकल्प रणनीति में शामिल किया जाना चाहिए।
एक विकल्प व्यापारी को लाभांश की तारीखों और अंतर्निहित परिसंपत्ति की कमाई की निगरानी करनी चाहिए। विकल्प के मालिक लाभांश का लाभ नहीं उठा सकते। यदि एक बड़े लाभांश की घोषणा की गई है, तो वे अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने के लिए कॉल विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं - इस प्रकार लाभांश प्राप्त कर सकते हैं।
हालांकि शुरुआती असाइनमेंट को नियंत्रित करना मुश्किल है क्योंकि यह बहुत ही यादृच्छिक है, विकल्प व्यापारियों के लिए किसी भी आसन्न लाभांश की पहचान करना सबसे अच्छा है ताकि जल्दी असाइन न किया जा सके।
इसके अलावा, कमाई के मौसम में विकल्प अनुबंधों की कीमत बढ़ जाती है। अंतर्निहित परिसंपत्ति के बारे में कोई भी खबर अस्थिरता को बढ़ा सकती है। कमाई की घोषणा पहले ही पारित होने के बाद विकल्पों में व्यापार करने की सलाह दी जाती है।
लंबित लाभांश असाइनमेंट के जोखिम को बढ़ाते हैं। कोई भी व्यापारी, जो अभी भी लंबित लाभांश के साथ भी विकल्प व्यापार करना चाहता है, उसे पूर्व-लाभांश दर के बारे में सीखना चाहिए।
इसके अलावा, कमाई के मौसम में विकल्पों की कीमत और अस्थिरता बढ़ जाती है। कोई भी व्यापारी जो अभी भी इस सीज़न के दौरान विकल्पों का व्यापार करना चाहता है, हो सकता है कि वह एक विकल्प पर लंबे समय तक और दूसरे पर कम करके एक प्रसार बनाना चाहता हो। अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत आमतौर पर कमाई के मौसम के दौरान बढ़ जाती है। जैसे, निवेशक उम्मीद कर सकते हैं कि विकल्प प्रीमियम भी बढ़े हैं।
यदि जल्दी सौंपा गया है, तो विकल्प व्यापारी को पता होना चाहिए कि क्या करना है।
एक विकल्प व्यापारी जो लघु विकल्प लिखता है उसे पता होना चाहिए कि उसे सौंपा जाना संभव है। नए विकल्प व्यापारी अक्सर असाइनमेंट पर विचार नहीं करते हैं। इसलिए, जब उनके साथ ऐसा होता है, तो प्रभाव दुर्बल करने वाला हो सकता है। बहुत सारे नए विकल्प व्यापारी घबरा सकते हैं यदि उनके छोटे विकल्प असाइन किए जाते हैं। ज्यादातर मामलों में, तर्कसंगत रहना और स्थिति से बाहर निकलने के बेहतर तरीकों के बारे में सोचना सबसे अच्छा है।
शुरुआती असाइनमेंट से निपटने के लिए, व्यापारियों को इस पर जल्दी विचार करना चाहिए। यदि नहीं, तो वे अक्सर खुद को तर्कहीन और रक्षात्मक निर्णय लेते हुए पाएंगे।
बाजार मनोविज्ञान पर विचार किया जा सकता है। व्यापारी कॉल करने या जल्दी डालने के पेशेवरों और विपक्षों का वजन कर सकते हैं। यदि वे पुट का प्रयोग करते हैं या स्टॉक बेचते हैं, तो उन्हें नकद मिल सकता है। कभी-कभी, व्यापारी समाप्ति की प्रतीक्षा करने के बजाय अभी नकद पसंद करेंगे। इसका मतलब यह है कि कॉल ऑप्शन की तुलना में अक्सर पुट ऑप्शन का प्रयोग जल्दी किया जाता है। हालाँकि, ऐसा नहीं हो सकता है यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति लाभांश का भुगतान करने के लिए निर्धारित है।
यदि कॉल का प्रयोग किया जाता है, तो व्यापारी समाप्ति की प्रतीक्षा करने के बजाय अंतर्निहित परिसंपत्ति को अभी खरीद सकते हैं। ज्यादातर मामलों में, वे इंतजार करना पसंद करेंगे। अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बढ़ने पर अनुभवहीन व्यापारी जल्दी विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं। उन्हें इस बात का एहसास नहीं था कि अगर वे जल्दी व्यायाम करते हैं तो वे समय बर्बाद कर रहे हैं।
स्प्रेड ट्रेडिंग में, "लेग इन" न करें।
बहुत सारे विकल्प व्यापारी, यहां तक कि अनुभवी भी, कठिन तरीके से सीखते हैं। वे अनावश्यक अतिरिक्त बाजार जोखिम उठाते हैं। उन्हें क्या करना चाहिए एक विलक्षण व्यापार की तरह प्रसार से निपटने के लिए। दोनों ट्रेडों को एक साथ बनाया जाना चाहिए। पहले नेट क्रेडिट या डेबिट प्राप्त किए बिना स्प्रेड चलाना संभव नहीं है। जोखिमों को कम करने और रणनीति को लागू करने का यह सबसे अच्छा तरीका है। एक बार में एक स्प्रेड लें और बाजार देखें। एक अनावश्यक जोखिम भविष्य में निवेश करने की आपकी क्षमता को खत्म कर देगा, और यदि कोई स्प्रेड के जोखिमों और सीमाओं से सावधान नहीं है तो यह एक महत्वपूर्ण नुकसान का कारण बन सकता है।
तटस्थ ट्रेडों के लिए, इंडेक्स विकल्पों का उपयोग करें।
अस्थिरता प्रत्येक स्टॉक में रहती है। यदि सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनी एक बड़ी अप्रत्याशित प्रेस विज्ञप्ति जारी करती है, तो निश्चित रूप से उसके स्टॉक की कीमत कुछ दिनों के लिए प्रभावित होगी। हालाँकि, वह एकल कंपनी सूचकांक को बहुत अधिक प्रभावित करने में सक्षम नहीं हो सकती है।
किसी विशेष कंपनी में किसी भी बड़े आंदोलन के खिलाफ व्यापारियों को बचाने के लिए इंडेक्स का उपयोग करके विकल्प ट्रेडिंग एक अच्छा तरीका है। यह सलाह दी जाती है कि व्यापारी प्रमुख सूचकांकों के आधार पर तटस्थ व्यापार करें यदि वे किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में किसी एक समाचार के प्रभाव के बारे में चिंता नहीं करना चाहते हैं।
यदि बाजार स्थिर रहता है तो सूचकांकों पर शॉर्ट स्प्रेड लाभदायक हो सकता है। किसी विशेष कंपनी के बारे में कोई भी अचानक खबर उसके शेयरों की कीमत पर नाटकीय और त्वरित प्रभाव डाल सकती है। ज्यादातर मामलों में, स्टॉक एक नए क्षितिज में एक आफ्टर-इफेक्ट के रूप में ट्रेड करेगा।
दूसरी ओर, सूचकांक अलग तरह से चलते हैं। वे कम नाटकीय हैं। अधिक बार नहीं, वे किसी कंपनी में एक भी विकास से प्रभावित नहीं होते हैं।
