विकल्प व्यापार में, संयोजनों की व्यवहार्यता विभिन्न परिस्थितियों में लाभदायक अवसर पैदा करती है। उचित रूप से चुने गए विकल्प संयोजन उचित लाभ क्षमता प्रदान करते हैं, भले ही अंतर्निहित स्टॉक की कीमतों में वृद्धि, कमी या अपरिवर्तित रहे। ऐसी ही एक विकल्प रणनीति है स्ट्रिप विकल्प रणनीति।
एक "स्ट्रिप" मामूली संशोधनों के साथ एक लंबी स्ट्रैडल रणनीति है। दूसरी ओर, स्ट्रिप एक "मंदी" बाजार-तटस्थ रणनीति है जो समान उर्ध्व मूल्य आंदोलन की तुलना में डाउनवर्ड प्राइस मूवमेंट पर दो बार लाभ की क्षमता प्रदान करती है।
इस प्रकार स्ट्रैडल्स को "परफेक्ट" मार्केट-न्यूट्रल स्ट्रैटेजी बनाना जो अंतर्निहित मूल्य आंदोलन के दोनों ओर समान लाभ क्षमता प्रदान करता है (इसके विपरीत, एक "स्ट्रैप", एक बुलिश मार्केट-न्यूट्रल स्ट्रैटेजी है)।
तो, आज के ब्लॉग में, आइए हम स्ट्रिप्स ऑप्शन स्ट्रैटेजी के साथ ऑप्शन ट्रेडिंग पर चर्चा करें:
स्ट्रिप विकल्प रणनीति क्या है?
स्ट्रिप ऑप्शन स्ट्रैटेजी में एक मजबूत मंदी का पूर्वाग्रह है और एक अस्थिर बाजार का विकल्प चुनता है। स्ट्रिप एक नेट डेबिट दृष्टिकोण है जिसे लॉन्ग स्ट्रैडल से थोड़ा संशोधित किया गया है। इस छोटे से बदलाव के साथ, हम एक और लॉट के साथ पुट पर लंबे समय से हैं क्योंकि हमारे पास एक मंदी का पूर्वाग्रह है। लॉन्ग स्ट्रैप में, हम एटीएम कॉल और पुट ऑप्शन पर बराबर लॉट के साथ हैं।
यह कैसे काम करता है?
आइए चर्चा करें कि स्ट्रिप विकल्प रणनीति को कैसे लागू किया जाए:
1. आउटलुक
स्ट्रिप ऑप्शन स्ट्रैटेजी का उपयोग तब किया जाना चाहिए जब ट्रेडर निकट भविष्य में एक बहुत ही अशांत बाजार का अनुमान लगाते हैं या जब वे अस्थिरता पर बुलिश होते हैं। यह एक तटस्थ से नकारात्मक रणनीति है। शेयर की कीमत बढ़ने के बजाय बाजार को किसी भी दिशा में तेजी से आगे बढ़ना चाहिए।
2. रणनीति
स्ट्रिप का उपयोग एटीएम कॉल विकल्प के एक लॉट को खरीदकर किया जा सकता है, और एक ही अंतर्निहित स्टॉक और समाप्ति दोनों के साथ एटीएम पुट विकल्प के दो लॉट उपलब्ध हैं। हालांकि, यह लॉन्ग स्ट्रैडल की तुलना में अधिक महंगा है और इसके लिए तत्काल बाजार विस्फोट की आवश्यकता होती है, विशेष रूप से नकारात्मक पक्ष पर।
3. अधिकतम नुकसान\जोखिम
जब अंतर्निहित कीमत कॉल और पुट के स्ट्राइक प्राइस पर बंद हो जाती है , तो स्ट्रिप के तहत अधिकतम नुकसान होगा। एटीएम विकल्प बेकार हो जाएंगे, जिससे व्यापारियों को उनके द्वारा खरीदे गए कॉल और पुट दोनों विकल्पों के लिए प्रीमियम की लागत आएगी। शुद्ध प्रीमियम भुगतान अधिकतम हानि
4. लाभ
जब अंडरलाइंग एक्सपायरी पर या तो ऊपर या नीचे की ओर एक महत्वपूर्ण कदम दिखाता है, तो एक महत्वपूर्ण लाभ कमाया जा सकता है; लाभ नीचे की ओर से दुगनी तेजी से बढ़ता है। थिएटर में अधिकतम लाभ अपरिभाषित है।
5. समाप्ति पर ब्रेकईवन स्टॉक मूल्य
इस स्ट्रिप स्ट्रैटेजी में लॉन्ग स्ट्रैडल की तरह दो ब्रेक ईवन होंगे।
- अपर ब्रेक ईवन = स्ट्राइक प्राइस + नेट प्रीमियम पेड।
- कम ब्रेक ईवन = स्ट्राइक प्राइस - (नेट प्रीमियम भुगतान/2)
6. अदायगी आरेख
नीचे इस रणनीति का भुगतान आरेख है
जमीनी स्तर
एक तटस्थ से मंदी के रवैये के साथ, कोई भी किसी भी तरह से अस्थिरता में वृद्धि में भाग ले सकता है , नकारात्मक पर बेहतर। ट्रेडिंग स्ट्रिप सबसे अच्छा तब किया जाता है जब IV निचले सिरे पर हो। फायदेमंद जब विकल्प की कीमतें कम होती हैं और नकारात्मक की ओर झुकाव के साथ तेजी से बढ़ने की भविष्यवाणी की जाती है। इस पद्धति में हानि को भुगतान किए गए शुद्ध प्रीमियम के रूप में परिभाषित किया गया है।
थीटा क्षय से पट्टी रणनीति को नुकसान होता है। समाप्ति से पहले अंतिम सप्ताह में, समय का क्षय नाटकीय रूप से बढ़ जाता है। क्योंकि स्ट्रिप स्ट्रैटेजी स्थापित करना महंगा है। यदि स्टॉक इच्छित दिशा में नहीं चलता है तो कोई प्रीमियम खो सकता है।
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